تعتمد شركات المشورة المالية في أستراليا على المنصات المتخصصة لإدارة أموال عملائها، وتقديم التقارير، وتنفيذ الصفقات. وتُشرف هذه المنصات الآن على أكثر من $1 تريليون من أموال العملاء، ما يجعلها عصب السوق الأسترالي للمشورة.
على مدى سنوات، كانت شركات مثل HUB24 و Netwealth Group هي اللاعبين الرئيسيين، حيث قادتا السوق واكتسبتا حصصًا بفضل حسابات الإدارة المُبسَّطة ونماذج الخدمات القوية.
اللاعبون القدامى والنقاط الحرجة
لقد رسَّخت HUB24 مكانتها الرائدة بتركيزها على حسابات الإدارة المُنظَّمة، والمحافظ الاستثمارية المُنوَّعة، وإعادة التوازن اليومية. ويسمح نظامها التكنولوجي بالتسجيل السريع للعملاء والمعالجة الخلفية الفعَّالة، مما جعلها الخيار الأفضل للمكاتب متوسطة الحجم التي تسعى لخفض الأعباء الإدارية.
أما Netwealth، فقد اعتمدت بشكل كبير على تقارير مُفصَّلة وقائمة واسعة من خيارات الاستثمار، وبنت سمعة قوية في دمج أنظمة الطرف الثالث. ومع ذلك، يرى بعض النقاد أن نموذج Netwealth، القائم على سجلات العملاء أولًا (registry-first)، قد يحد من مرونة المستشارين في إدارة المحافظ، مما يخلق فجوة بين دقة التقارير والمرونة التشغيلية.
تحديات السوق والفرص الجديدة
على الرغم من قوة اللاعبين القدامى، يشعر المستشارون في الشركات الأصغر أنهم مهمَّشون.
تشتكي الشركات التي تُدير أصولًا تقل عن $1 مليار من ارتفاع الرسوم، ونقص في جودة الخدمة، وتشتُّت في سير العمل. وقد أدت هذه الإحباطات إلى ظهور منصات جديدة تعد بتقديم:
- امتثال أشد للوائح.
- تكاليف إدارية أقل.
- سعر موحَّد لجميع عملاء المستشارين.
- تحكُّم مباشر وأكبر في تنفيذ الاستثمارات.
Xynon: قلب النموذج التقليدي
من أحدث الوافدين إلى هذا السباق منصة Xynon، التي بنت نموذجها من أساس البنية التحتية للوسيط صعودًا (broker infrastructure up)، على عكس المنصات التقليدية التي تبدأ من سجلات العملاء نزولًا (registry down).
استحوذت Xynon على شركة “موريسون سيكيوريتيز” (Morrison Securities)، وهي واحدة من أكبر شركات الوساطة المستقلة وإصدار الخيارات للأفراد في أستراليا، وتُعالِج صفقات سنوية بقيمة $39 مليار لحوالي 45,000 عميل.
من خلال دمج الذكاء مباشرة في طبقة الوسيط/التاجر، تُقدِّم Xynon للمستشارين:
- امتثالًا فوريًا.
- سير عمل مدعومًا بالذكاء الاصطناعي.
- أدوات متقدمة لإدارة المحافظ.
- تنفيذًا مباشرًا للصفقات مع تضمين تقارير الضرائب والأداء.
يقول شانتانو جها، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لـ Xynon: “الكثير من المنصات تبدأ من سجلات العملاء ثم تُضيف أدوات الاستثمار لاحقًا. نحن قلبنا النموذج”.
وأضاف المؤسس المشارك ويس هول أن هدفهم هو “إزالة الأعباء عن مكاتب المشورة حتى يتمكنوا من التركيز على استراتيجية العميل، وإدارة المحافظ التقديرية، وبناء العلاقات”.
خطط النمو والتوسع
يشير ويليام سلاك، الرئيس التنفيذي لشركة موريسون سيكيوريتيز، إلى أن دمج التنفيذ مباشرة في منصة Xynon يُمثِّل تحولًا في طريقة تقديم المشورة. وقال: “التنفيذ الفوري، وضمان الامتثال، والتحكُّم في بيانات العميل – يتعلق الأمر بإعادة تصوُّر العمود الفقري للمشورة، وليس مجرد حل منصة آخر”.
تستهدف Xynon المكاتب التي يقودها المستشارون وتُدير أصولًا تقل عن $1 مليار، بهدف منح الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم نفس القوة التي تتمتع بها الشركات الكبرى في مجال الامتثال وتنفيذ الصفقات.
ومع بدء انضمام المستشارين إلى المنصة، تخطط المجموعة للتوسع دوليًا في الأسواق التي تتطلب نفس المستوى من البنية التحتية والامتثال غير القابل للتفاوض. ويختتم جها قائلًا: “أستراليا هي مجرد البداية. لقد بنينا هذه المنصة لتكون قابلة للتوسُّع على نطاق عالمي”.
