سجل سوق الأسهم الأسترالي أكبر انخفاض يومي له منذ ما يقرب من خمس سنوات، حيث أثارت المخاوف من حرب تجارية شاملة وركود عالمي ذعر المستثمرين، مما أدى إلى تراجع قيمة الأسهم المحلية بمقدار 100 مليار دولار.
انخفض مؤشر S&P/ASX 200 القياسي بأكثر من 4% ليغلق عند 7,343 نقطة، ليعود إلى مستويات لم يشهدها منذ ديسمبر 2023. يمثل هذا الانخفاض الأكثر حدة منذ أن زعزعت جائحة كورونا الأسواق المالية.
أدت الانخفاضات الهائلة في الأسعار إلى تقليل قيمة جميع محافظ الاستثمار والمعاشات التقاعدية تقريبًا، مما زاد من انخفاضات السوق المسجلة الأسبوع الماضي مباشرة بعد أن أعلن دونالد ترامب تفاصيل خطته للرسوم الجمركية “يوم التحرير”.
قال لوك ماكميلان، رئيس الأبحاث في شركة أوفير لإدارة الأصول ومقرها سيدني: “إنه حمام دم في سوق الأسهم اليوم في أستراليا”.
وأشار إلى أن تحركات السوق تشبه الانخفاضات المسجلة خلال جائحة كوفيد والأزمة المالية العالمية.
وأضاف ماكميلان: “الفرق الرئيسي عن تلك الفترات الأخرى هو أن هذه الفترة بدأت من قبل شخص واحد بشكل أساسي – وهو الرئيس الأمريكي. لم نشهد حقًا شخصًا واحدًا يتسبب في سوق هابطة، ناهيك عن الرئيس”.
تعتبر الانخفاضات التي حدثت يوم الاثنين، والتي نتجت عن الرسوم الجمركية، حادة للغاية لدرجة أن جلسة التداول ستنضم إلى قائمة نادرة من الأيام التي انخفض فيها مؤشر ASX بأكثر من 4%، لتنضم إلى فترة الجائحة، والأزمة المالية العالمية لعام 2008، وانهيار سوق الأسهم عام 1987.
لم تكن هناك أماكن كثيرة للاختباء في مؤشر ASX، حيث انخفضت جميع الأسهم بشكل حاد، من البنوك إلى التعدين والطاقة.
انخفض المؤشر الأسترالي القياسي بأكثر من 14% عن أعلى مستوياته في فبراير.
ذعر المستثمرين
بينما أثار نظام الرسوم الجمركية الجديد الذي فرضه ترامب عمليات بيع أولية في أسواق الأسهم العالمية الأسبوع الماضي، فإن خطط فرض رسوم انتقامية على الولايات المتحدة من قبل الاقتصادات الكبرى، بما في ذلك الصين والاتحاد الأوروبي، زادت من مخاطر حدوث ركود عالمي.
قلص مؤشر ASX بعض خسائره بعد أن انخفض في البداية بأكثر من 6%، لكن الارتداد المتواضع خلال اليوم لم يثر إعجاب مديري الصناديق.
قال أومكار جوشي، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة أوبال لإدارة رأس المال ومقرها سيدني، إن تصاعد التوترات التجارية يضغط على الأسواق.
وأضاف جوشي: “إذا كان لدينا وضع لا يتراجع فيه أحد وشهدنا المزيد من الانتقام من الجانبين، يصبح الأمر أكثر صعوبة وهناك احتمال كبير لأن نستمر في الانخفاض من هنا”.
“وجهة نظري الشخصية هي أنني لا أعتقد أن إدارة ترامب ستتراجع بسرعة أو بأي طريقة ذات مغزى.”
“يمكنك أن تجادل تقريبًا بأن الخطأ يقع على عاتق السوق لعدم تصديق ترامب، لأنه كان شفافًا جدًا بشأن ما يريد القيام به، والأسواق لم تكن تستمع.”
تتوقع أسواق العقود الآجلة الأمريكية أيضًا جلسة تداول صعبة للسوق الأمريكية عندما تفتح أبوابها لهذا الأسبوع.
يرى المتداولون أن الاقتصاد الأسترالي مرتبط ارتباطًا وثيقًا بالصين من خلال علاقاتهما التجارية الكبيرة.
قال توني سيكامور، محلل السوق في IG أستراليا، إن الرسوم الجمركية الانتقامية التي فرضتها الصين بنسبة 34% على جميع الواردات الأمريكية، والتي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ هذا الأسبوع، أثارت مخاوف من “حرب تجارية شاملة، وركود وشيك، وأزمة سيولة لم نشهدها منذ بداية الجائحة”.
وأضاف أنه في حين أن “باب التفاوض” لا يزال مفتوحًا أمام الدول لعقد صفقات مع ترامب، إلا أن هناك خطرًا من عدم وصول الإغاثة بالسرعة الكافية لمنع الاقتصاد العالمي من السقوط في الركود.
كانت حفنة من شركات الموارد المدرجة العاملة في المعادن الحيوية، مثل ليناس رير إيرثز، من بين الأسهم القليلة التي سجلت مكاسب في مؤشر ASX يوم الاثنين بعد أن راهن المستثمرون على أن ضوابط التصدير الصينية على المعادن، المستخدمة في التقنيات المتقدمة، ستعزز الطلب.
مصاعب العملة
انخفض الدولار الأسترالي إلى أدنى مستوى له مقابل الدولار الأمريكي منذ جائحة كوفيد، مع عمليات البيع في الأسواق العالمية، في تحركات الأسعار التي ستضر المستهلكين والمسافرين.
ترتبط العملة المحلية ارتباطًا وثيقًا بأسعار السلع الأساسية، وخاصة خام الحديد، الذي سيعاني إذا تباطأ النشاط الاقتصادي العالمي، وخاصة في الصين.
كان الدولار الأسترالي الواحد يشتري ما يزيد قليلاً عن 60 سنتًا أمريكيًا في وقت متأخر من يوم الاثنين بعد أن انخفض إلى أدنى مستوى له عند 59.64، وهو أدنى مستوى له منذ أبريل 2020. كان يساوي 64 سنتًا أمريكيًا في منتصف الأسبوع الماضي، قبل ساعات من إعلان ترامب عن الرسوم الجمركية الذي هز الأسواق.
وصل الدولار الأسترالي أيضًا إلى أدنى مستوياته في أوروبا خلال فترة الجائحة، حيث كان الدولار الواحد يشتري 54.4 سنتًا يورو فقط أو 46.2 بنسًا بريطانيًا في أدنى مستوى له صباح يوم الاثنين.
كانت الأسواق تبيع الدولار الأسترالي في آسيا أيضًا. كان يساوي أقل من 15,500 دونج فيتنامي يوم الاثنين عندما كان يشتري ما يقرب من 16,500 دونج يوم الأربعاء. انخفض الدولار في الهند وإندونيسيا ونيوزيلندا.
قالت ماي بوي، الخبيرة الاقتصادية في AMP، “عندما يكون هناك قلق بشأن تباطؤ عالمي، وخاصة من الرسوم الجمركية والحرب التجارية العالمية، فإن الطلب على سلعتنا يقل”، في إشارة إلى خام الحديد.
